閥門驅動裝置是閥門的重要部件,是大型成套裝置中的重要組成部分;閥門驅動裝置行業的產業鏈包括上游鋼材、銅材等原材料,中游電動、液動、氣動、電液聯動等驅動裝置產品生產制造和下游化工、油氣、水處理等具體應用領域。

　　上游鋼材、銅材原材料價格整體趨于上升,導致閥門驅動裝置制造成本提高;下游化工領域應用比例最大,2020年上半年化學原料和化學制品制造業固定資產投資同比下降14．2%。

　　“十四五”化工領域的發展思路主要在于去產能,且未來行業對閥門節能減排性能的要求將越來越高。整體而言,受原材料價格上升,市場需求升級等影響,未來閥門驅動裝置行業市場規模可能進一步萎縮。

　　產業鏈:位于中游,產品豐富

　　閥門驅動裝置是閥門的重要部件,是大型成套裝置中的重要組成部分。閥門驅動裝置行業的產業鏈包括上游鋼材、銅材等原材料,中游電動、液動、氣動、電液聯動等驅動裝置產品生產制造和下游化工、油氣、水處理等具體的應用領域。

　　上游:鋼材、銅材原材料價格影響大

　　閥門驅動裝置中,鋼材、銅材及相應的外協件成本約占生產成本的60%左右。因此,鋼材、銅材價格的波動直接影響到閥門驅動裝置的制造成本;2020年12月底鋼材(板材)鋼材價格漲幅擴大,閥門驅動裝置行業成本上升。2021年1月鋼材價格有所下行,但是相對于2019-2020年仍處于較高。根據價格傳導機制,未來閥門驅動裝置行業的生產成本將受到一定影響,進而影響行業的利潤。

　　根據中國五金機電指數的銅材價格指數數據顯示,國內銅材價格指數整體呈波動發展趨勢。2020年價格指數為75．86。較2019年略有上升,2021年價格上升幅度較大,截至2021年1月,2021年銅材價格指數上升為91．27。價格的上升不利于閥門驅動裝置行業減少生產成本,將影響行業收入與利潤。

　　中游:毛坯及驅動裝置成本占比約為70%

　　閥門驅動裝置屬于閥門的主要構成之一,其成本占據閥門成本中的重要部分。根據江蘇神通閥門招股說明書,閥門的毛坯及驅動裝置成本占比約為70%。

　　具體以核電閥門為例,根據江蘇神通閥門招股說明書,毛坯及驅動裝置占據主要比重,在核電閥門中的成本占比達到66．77%,超過一半以上比重;其他材料占比19．7%。

　　閥門行業市場規模達1796億元

　　根據中國通用機械工業協會數據,2016-2019年,我國閥門行業規模以上企業數量呈震蕩波動的態勢。2016-2018年,行業企業數量呈下降趨勢,2018年為1702家,同比下滑0．7%,為歷史最低值;2019年行業企業數量回升至1809家,同比增長6．29%。

　　閥門行業是我國通用機械行業的重要組成部分,隨著通用機械行業的發展,閥門行業不斷發展。據中國機經網,2015-2020年中國閥門供給波動發展。2020年1-11月我國閥門供給數量為514．62萬噸,同比下降8．67%。

　　2016-2019年我國閥門行業規模以上企業主營收入規模先上升后下降,2017年達到2486．3億元,同比增長8．17%,達到近5年來最高;2018-2019年,受到貿易戰影響,國際市場受阻,2019年,我國閥門行業規模以上企業主營收入下降約10．1%,為1796億元左右,雖然營收持續下滑,但下滑速度趨緩。

　　閥門驅動裝置市場規模約為898億元

　　根據閥門的主要原材料(毛坯及驅動裝置)成本占比約為70%,保守估計閥門驅動裝置成本占比50%,經過測算,2019年我國閥門驅動裝置行業市場規模約為898億元,下降10．1%。

　　下游:需求大,化工領域應用比例最大

　　閥門與閥門驅動裝置應用領域廣泛,石油天然氣、能源電力和化工領域是閥門最重要的應用領域。根據Valve? World的統計,在國內工業閥門的應用領域中,化工、能源電力和石油天然氣行業是最重要的三個閥門市場,其閥門的市場需求分別占國內工業閥門市場總需求的25．70%、20．10%和14．7%,合計占全部市場需求的60．50%,可知化工領域應用范圍最廣。

　　受原材料價格上升影響,閥門驅動裝置行業生產成本上升;另外,化工領域是閥門驅動裝置應用中占比最高的行業,據國家統計局數據,2020年上半年化學原料和化學制品制造業固定資產投資同比下降14．2%。

　　“十四五”化工領域的發展思路在于以去產能、補短板為核心,以調結構、促升級為主線,推進供給側結構性改革進入新階段,重點引導下游產業實現高端化轉變。未來行業對閥門節能減排性能的要求將越來越高。

　　整體而言,受原材料價格上升,市場需求升級等影響,未來閥門驅動裝置行業市場規模可能進一步萎縮。

　　了解市場行業，獲取同行動態，第6屆美國休斯頓閥門展Valve World Americas Expo & Conference 2021你不容錯過，美國休斯頓閥門展將于2021年6月23日-24日在美國休斯頓舉行，屆時將有來自世界各地的上千家閥門工業企業齊聚休斯頓喬治布朗會議中心。上屆美國休斯頓閥門展Valve World Americas Expo & Conference 2019共吸引力超過4,500名專業買家與業內人士到場與會，以及330家來自美國、加拿大、印度、墨西哥、歐洲和亞洲等世界各地的參展商，凈展出面積達到 6,000 平方米。